Transferir Opções De Ações

Presentes: Save On Estate Impostos Com opções de ações transferíveis Quando você morrer, o IRS considera todos os seus bens como sua propriedade, sobre os quais os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos susceptíveis de apreciar em valor, tais como opções de ações, fora de seu controle muito antes de morrer. A isenção de imposto de propriedade em 2016 era 5,45 milhões para os contribuintes não casados ​​(10,9 milhões para os contribuintes casados), e em 2017 é 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​(10,98 milhões para os contribuintes casados). De acordo com a American Taxpayer Relief Act de 2012, a isenção anual de imposto de propriedade é indexada para a inflação, e montantes sobre o limiar de isenção são tributados em 40 (para detalhes, consulte um artigo na Forbes). Planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil: Imposto de propriedade federal-isenção montantes e taxas têm flutuado. Os impostos do presente e os muitos impostos do estado continuam apesar da revogação temporária do imposto da propriedade federal. Muitos acreditam que a lei vai mudar para evitar qualquer revogação do imposto de propriedade. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que são susceptíveis de apreciar em valor, tais como opções de ações, fora de seu controle muito antes de morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda obtém a sua mordida em algum lugar. Regras de imposto de presente se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercer as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presente será muito menor do que o valor anos mais tarde para fins de imposto de propriedade se o preço das suas ações da empresa tem muito apreciado. Vimos algumas ilustrações impressionantes por empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter transferindo opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação tiver dobrado aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros executivos, o valor líquido para eles (após ter levado em conta sua obrigação fiscal) é cerca de quatro vezes o valor líquido que eles teriam recebido se tivesse Não transferiu a opção. No entanto, como explicado abaixo, o IRS tem feito o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder. O que são opções transferíveis, e como eles funcionam Em 2017, você pode dar presentes anuais isentos de impostos de 14.000 por ano (28.000 para um casal). Opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode dar a determinados indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações da sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, fundos fiduciários para membros da família ou sociedades limitadas, ou outras entidades de propriedade de membros da família. Em uma transferência de opção simples para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente concluído para fins de imposto sobre o presente. Em 2017, você geralmente pode dar presentes anuais de até 14.000 (casais casados ​​28.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excederem esses limites anuais agregados irão contra a exclusão de imposto sobre doações ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de tempo de vida, os impostos de donativos no momento da transferência devem ser pagos. O cessionário membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o fim do seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção é detida pelo cessionário. Quando o cessionário membro da família exerce a opção, você (e não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício eo preço de mercado, como acontece com qualquer exercício NQSO. Naturalmente, se você não precisa o dinheiro, este pagamento de imposto reduz ainda mais sua propriedade. Seu afortunado membro da família cessionário, em seguida, recebe as ações sem qualquer imposto de renda, sem mais dom ou impostos sobre as propriedades das opções, e com uma base fiscal igual ao preço das ações no momento do exercício. Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem presenteá-los aos fundos para os membros da família, como um grantor-retained anuidade confiança (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria de família limitada em troca de interesses de sociedade limitada e, em seguida, presentear os interesses de sociedade limitada para os membros da família. Ambos os trusts e parcerias familiares podem fornecer-lhe oportunidades para estruturar o presente mais de perto aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de valorização na redução do imposto de presente a pagar. Geralmente não é financeiramente sábio para transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade você presentear um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode ter uma dedução de caridade para o seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread. Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o dom da opção para que ele não será considerado um presente concluído até que a opção é exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com sobre o exercício será compensado pela dedução de caridade para o dom. A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o Formulário S-8 simplificado para planos de benefícios a empregados. Um formulário de registro mais extenso seria requerido. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade. Títulos, impostos e questões de contabilidade Considere a desvantagem financeira. Geralmente, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas adquiridas para membros da família, fundos fiduciários para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido mediante o exercício de opções transferíveis por membros da família, fundos fiduciários para membros da família e parcerias familiares. A SEC também mudou sua regra para planos de ações da empresa privada. O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente concluído de opções não-vencido. O IRS estava preocupado que os executivos estavam transferindo opções quase imediatamente após a concessão, quando eles tinham pouco valor, permitindo que os executivos de presente um activo de valor futuro substancial a pouco custo presente. Isso levou a IRS Revenue Ruling 98-21. Que explica como as opções devem ser investidos para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para efeitos de impostos sobre os presentes não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com esta decisão. Em seguida, incorrerão no passivo do imposto sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção. Portanto, a maioria dos executivos esperar para transferir opções até que eles são investidos, quando eles estão mais certos do valor para fins de imposto de presente. Validar opções não é um processo mecânico. São utilizados vários modelos de avaliação de opções. (Ver IRS Revenue Ruling 98-34.) As opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao invés disso, após a transferência eles se transformam em NQSOs e perdem ISO benefícios fiscais. Dez Decisões e Passos para Transferir Opções de Ações Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas: Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou sua concessão sejam alterados. Determine o cessionário da opção apropriada. Você provavelmente fará um filho, um neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados ​​sempre que e, no entanto, essa pessoa exclusivamente determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios dos trusts e parcerias familiares limitadas. Tais como a capacidade de colocar alguns limites sobre o uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda das ações. Execute os números com seus consultores financeiros. Usando suposições diferentes no crescimento do preço das ações de sua empresa. Veja se você vai economizar dólares de impostos significativos por gifting opções agora para justificar a desistência de controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos do presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem olhar se poderia ainda ser melhor para que você pague este imposto do presente na transferência das opções, do que para que sua propriedade pague impostos nas opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os impostos sobre a propriedade no momento de sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto de presente. A avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários no momento da morte, está subjacente à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam aos seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Compreender a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações de sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos do presente ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você fizer transferir opções subaquáticas, eles geralmente têm um valor muito baixo para fins de imposto de presente e os ganhos serão seus herdeiros se o preço mais tarde sobe. Transfira as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência para ser um presente concluído até que a opção vests. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá então as implicações do imposto do presente no momento da transferência um pouco do que esperando para determinar o impacto do imposto do presente quando as opções coletam. Plano de imposto de renda sobre o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado eo preço de exercício. Sua empresa reterá ou obterá de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transferam uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estarão disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contarão para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas). Para fins de remuneração por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não se esqueça das regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRANDE, você relata esta propriedade indireta indireta por um GRANDE nos formulários dos executivos ou dos diretores. Os dons concluídos precisam ser relatados, mas relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (A notificação antecipada voluntária no Formulário 4 é permitida na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, as doações de boa-fé não são tratadas como vendas para a regra 16 (b) de reconquista de lucros de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade). Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca registrada federal. Não copie nem extraia esta informação sem a permissão expressa da myStockOptions. Os editores altamente compensados ​​constantemente são confrontados com o desafio assustador de desenvolver um plano para transferir sua riqueza duramente conquistada para seus herdeiros da maneira mais eficiente de impostos possível. Até que a Comissão de Valores Mobiliários ("CE") alterou suas regras há vários anos, as opções de ações (em oposição às ações adquiridas no exercício de opções de ações) não figuravam de forma proeminente no planejamento imobiliário de um executivo, - transferível a fim de aproveitar a isenção de responsabilidade prevista na Seção 16 (b) da Securities Exchange Act de 1934 (a "Lei de Troca"). A Regra alterada 16b-3, promulgada nos termos da Seção 16 do Exchange Act, no entanto, não exige que as opções sejam intransmissíveis a fim de aproveitar a isenção prevista nessa regra. Desde que a Regra 16b-3 foi alterada, os executivos e seus empregadores têm explorado as possibilidades de permitir a transferência de opções de ações para proporcionar aos executivos uma oportunidade para reduzir os impostos dom e estate. Até recentemente, no entanto, as corporações foram impedidas de tirar pleno proveito da alteração da Regra 16b-3, porque o Formulário S-8, que é geralmente utilizado para registrar a aquisição de ações no exercício de opções, não cobria a oferta e venda De valores mobiliários emissíveis mediante o exercício de opções de compra de ações por qualquer pessoa que não seja o detentor original da opção. Em 25 de fevereiro de 1999, a SEC anunciou alterações que permitem o uso do Formulário S-8 para registrar a oferta e venda de valores mobiliários emissíveis no exercício de opções que foram transferidas para membros da família. Este artigo discute as oportunidades de planejamento imobiliário disponíveis para os executivos através da transferência de opções de ações não-estatutárias 1 para (ou para um fundo fiduciário) membros da família e descreve as questões fiscais, de valores mobiliários e de governança corporativa que devem ser consideradas. Anteriormente, a Regra 16b-3 forneceu um porto seguro das provisões de lucros de curto prazo da Seção 16 (que geralmente requer o deságio dos lucros por quotinsidersquot de qualquer compra e venda ou venda e compra de Títulos, incluindo opções, dentro de um período de seis meses) para um titular de opções não transferíveis outorgadas em um plano que atende aos requisitos da Regra 16b-3. Historicamente, as opções de compra de ações concedidas a executivos de empresas de capital aberto eram intransferíveis, a fim de beneficiar da isenção de responsabilidade prevista na Regra 16b-3. Em vigor a partir de 15 de Agosto de 1996, a SEC revogou a obrigação de não transferibilidade. De acordo com as atuais regras (pós-agosto de 1996), quotinsidersquot - diretores, diretores e mais de 10 proprietários podem transferir suas opções de ações não-estatutárias com o benefício da isenção. Além disso, a Regra 16b-5 alterada no âmbito da Lei das Bolsas de Valores prevê que tanto a aquisição como a alienação de valores mobiliários estão isentas da aplicação da Secção 16 (b) da Lei das Bolsas de Valores se forem: (a) B) transferências de valores mobiliários por testamento ou as leis de descendência e distribuição. Esta regra aplica-se especialmente aos membros da família e trusts fornecendo favoráveis ​​favoráveis ​​planejamento alternativas anteriormente indisponíveis para iniciados. Para cumprir com os requisitos de registro da Lei de Valores Mobiliários de 1933 (a "Lei de Valores Mobiliários"), as empresas públicas geralmente usam um Formulário S-8, uma simples declaração de registro, para cobrir a oferta e venda de títulos emissíveis mediante o exercício de opções Concedidos ao abrigo de planos de opções de compra de acções a empregados. Antes das recentes emendas da SEC, o Formulário S-8 não estava disponível para uso com relação a títulos e valores mobiliários emissíveis no exercício de opções transferidas. Em vez disso, o emitente da sociedade anónima estava obrigado a registar a oferta ea venda de acções subjacentes a opções transferíveis num formulário S-3, que não está disponível para todos os emitentes, ou um formulário S-1, que é muito mais complexo e oneroso. Em alternativa, o cessionário da opção receberia acções cotadas e não estaria em condições de revender os títulos adquiridos aquando do exercício da opção transferida, sem uma isenção do cumprimento dos requisitos de registo da Securities Act. Isso exigiria geralmente uma venda feita de acordo com uma declaração de registro S-3 ou S-1 efetiva ou uma venda feita em conformidade com a Regra 144 promulgada sob a Lei de Valores Mobiliários. A Regra 144 exige, entre outras coisas, que o cessionário da opção mantenha os valores mobiliários por um período de um ano antes de qualquer venda. As alterações mais recentes da SEC39 tornam o Formulário S-8 disponível para a oferta e venda por uma companhia pública de valores mobiliários emissíveis mediante o exercício de opções pelo membro da família de um empregado ou por fundos familiares que adquiriram as opções do empregado através de um presente ou de um Ordem de relações. Além disso, as regras permitem o uso do Formulário S-8 para a emissão de ações mediante o exercício de opções pelos executores, administradores ou beneficiários da herança de um empregado falecido. OPÇÕES DE AÇÕES NÃO-ESTATUTÓRIAS As opções de ações não-estatutárias são opções que não se qualificam como opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações para funcionários ou opções de ações de incentivo. Ao contrário das opções de ações de incentivo, que são regulamentadas pela Seção 422 do Código de Receita Federal (o quotCot), quanto à concessão máxima de subsídios pelo empregador, não transferibilidade, tempo de exercício e status de emprego do titular da opção, as opções de ações não estatutárias não têm Regras de qualificação e podem ser concedidas a pessoas que não sejam empregados (por exemplo, consultores). As condições colocadas sobre essas opções são especificadas pelo empregador no momento da concessão. Embora as opções de ações de incentivo ofereçam potencialmente um tratamento fiscal mais favorável para o executivo, as opções de ações não estatutárias têm um escopo mais amplo de oportunidades de planejamento imobiliário. ASPECTOS FISCAIS DAS OPÇÕES DE AÇÕES TRANSFERÍVEIS Conseqüências do Imposto de Renda Um titular de opções geralmente não reconhece nenhum lucro no momento da outorga de uma opção de compra de ações. Quando a opção for exercida, o titular da opção reconhecerá o lucro ordinário em um valor igual ao spread entre o preço de exercício da opção (o preço que o acionista paga pelo exercício da opção) e o valor justo de mercado da ação na data do exercício . Quando uma opção é transferida por doação, o titular da opção original reconhece o rendimento ordinário no momento em que o cessionário exerce a opção. A corporação que concedeu a opção tem as mesmas obrigações de retenção e de divulgação que teria sobre o exercício de qualquer outra opção de compra de ações. Imposto e Gift Imposto Conseqüências Impostos federais dom e imobiliário são impostos sob um sistema unificado que, sujeito a certas exclusões e deduções, impostos presentes e propriedades em taxas geralmente variando de 37 por cento para 55 por cento. Se a transferência de uma opção para um membro da família se qualifica como um presente concluído, na medida em que o seu valor justo de mercado excede o montante de exclusão anual 3, está sujeito a imposto de doação federal nesse momento e presumivelmente o imposto será inferior a Uma data futura em que seu valor se apreciou. O crédito unificado disponível dos doadores em relação aos impostos sobre doações e imobiliários (atualmente 650.000 e programados para aumentar para 1 milhão no ano de 2006) pode ser alavancado usando-o em um momento em que a opção é menor em valor, abrigando assim a apreciação futura de dom e Imposto de propriedade. Uma vantagem adicional de transferir uma opção para um membro da família como um presente é que os impostos do presente são quottax exclusive (isto é nenhum imposto do presente ou do estate são pagados nos valores pagos como os impostos do presente), quando os impostos do estate são quottax inclusivequot (isto é, Sobre os valores pagos como impostos sobre a propriedade), resultando em taxas de imposto efetivas mais baixas para presentes. Por exemplo, a fim de fazer um presente de 3.000.000, o doador deve pagar 1,290,800 de imposto de doação federal para um custo líquido de 4,290,800. A fim de passar 3.000.000 para herdeiros sob um testamento, custaria 5.868.445. Os impostos federais do presente são impostos no doador e aplicam-se às transferências terminadas da propriedade pelo presente. Uma transferência de propriedade por dom é considerada completa quando o doador tem quotso partido com domínio e controle sobre a propriedade como para deixá-lo ou ela não poder alterar sua disposição, seja para seu próprio benefício ou o benefício de outro. Presente é incompleto se, entre outras coisas, o doador se reserva o poder de nomear novos beneficiários ou de alterar os interesses dos beneficiários entre si. Até recentemente, era uma questão aberta se poderia haver uma oferta completa de uma opção não adquirida (forfeita). Em 1998, no entanto, o IRS considerou que: a transferência para um membro da família, sem qualquer contrapartida, de uma opção de compra de ações não-estatutária, é um presente concluído sob a seção 2511 no último de (i) a transferência ou (ii) O momento em que o direito do donatário de exercer a opção não está mais condicionado à prestação de serviços pelo cedente ". Em outras palavras, para fins de imposto sobre doações, uma opção transferida não é um presente concluído até que a opção seja totalmente investida (não forfeita) . Essa decisão tem, em certa medida, atenuado o interesse em transferir opções não-vendidas, porque quando uma opção é totalmente investida, seu valor presumivelmente será maior do que era no momento original da concessão. No entanto, a partir de uma perspectiva de planejamento imobiliário, transferir a opção nestas condições ainda remove a opção (e as ações subjacentes se o opção foi para exercer a opção) da propriedade do optionee. Além disso, o pagamento de impostos sobre o rendimento pelo beneficiário original no momento em que o cessionário exerce a opção retira dinheiro adicional da propriedade do beneficiário, na sua essência, fazendo uma doação isenta de impostos para o cessionário da obrigação de imposto de renda. Outra questão com relação a uma opção transferida é como determinar seu valor. Em um Procedimento de Receita de 1998, o IRS forneceu uma metodologia para a avaliação de uma opção transferida para dom, imobiliário e imposto de transferência de omissão de geração. O procedimento de receita aplica-se somente à avaliação de opções de ações compensatórias negociadas não-públicas em ações negociadas publicamente e prevê que os contribuintes podem usar um modelo de precificação de opções geralmente reconhecido, como o modelo Black-Scholes ou uma versão aceita do modelo binomial para avaliar o valor opção. (Uma série de outras condições e requisitos também se aplicam.) A metodologia oferecida pelo procedimento de receita é meramente um porto seguro. Como é um porto seguro, oferece uma abordagem muito conservadora para avaliar uma opção. Um contribuinte pode querer procurar aconselhamento profissional na obtenção de uma avaliação de um avaliador independente que poderia resultar em uma avaliação mais baixa. DIAGNÓSTICOS DAS OPÇÕES DE AÇÕES TRANSFERÍVEIS Questões tributárias Como a quantia de renda que um executivo reconhecerá no exercício de uma opção transferida dependerá dos preços de ações futuros e o cronograma da obrigação tributária não pode ser previsto com certeza, corporações e executivos precisam dar cuidado Consideração a forma como o executivo será capaz de satisfazer uma obrigação de imposto de retenção potencialmente grande sobre o rendimento quando reconhecido. Questões de Títulos A Seção 16 (a) do Exchange Act exige que os insiders (diretores, diretores e acionistas de mais de 10%) arquivem relatórios públicos com relação a transações em títulos de capital (inclusive opções) de suas corporações. De acordo com a Seção 16 (b) do Exchange Act, os emissores podem recuperar os lucros realizados por tais iniciados de compras e vendas ou vendas e aquisições de ações da emissora no prazo de seis meses. Em conjunto com as alterações às regras do Formulário S-8, a SEC emitiu alterações às regras de divulgação de procuração relativas à comunicação de opções que foram transferidas. A tabela de compensação somatória deve incluir opções outorgadas a um beneficiário de opções que posteriormente foram transferidas. Da mesma forma, tais opções devem ser incluídas na tabela de subscrição de direitos de valorização de opções (uma tabela obrigatória em uma declaração de procuração que fornece informações sobre concessões de opções de ações e direitos de valorização de ações). A SEC sugere, mas não exige, que a transferibilidade de uma opção seja divulgada. Questões de Governança Corporativa Há uma preocupação do ponto de vista da governança corporativa de que a transferência de opções para um membro da família diminui o valor de incentivo pretendido da concessão de opção. Para resolver esta preocupação, algumas empresas impuseram restrições quanto a quem as opções podem ser transferidas (como apenas para membros da família imediata). A transferibilidade também pode, por exemplo, ser condicionada à obtenção da aprovação de um comitê de remuneração de uma corporação ou ao satisfazer diretrizes específicas de propriedade de ações. A alteração de um plano para permitir a transferência de opções para os membros da família não requer a aprovação dos acionistas de acordo com a Regra 16b-3. No entanto, a legislação societária estadual ou os termos de um plano podem, em algumas circunstâncias, exigir a aprovação dos acionistas de tal emenda. CONCLUSÃO As alterações à Regra 16b-3, Formulário S-8 e recentes decisões do IRS abriram novas oportunidades no planejamento imobiliário para executivos altamente compensados. Os executivos agora têm a oportunidade de transferir opções de ações não-estatutárias para seus filhos ou outros membros da família através de presente. Ao transferir uma opção antes que o valor da ação subjacente se valorize, os benefícios são um imposto de propriedade menor e um menor, se houver, imposto de presente. No entanto, antes de transferir uma opção, um número de impostos e outras questões devem ser considerados. O conceito de transferência de opções de compra de ações aplica-se apenas a opções de ações não cotadas, já que as leis tributárias proíbem a transferibilidade de opções de ações de incentivo (exceto conforme a vontade ou as leis de descida e distribuição). Também deve ser observado que uma opção pode ser transferida somente quando os termos do plano de opção ou o opcional opção de licença permite tal A exclusão anual é 10.000 anos, por doador, indexado anualmente para a inflação. Os doadores casados ​​podem optar por dividir presentes para fins de imposto sobre doações resultando em uma exclusão anual de 20.000 anos por donatário. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefone: (973) 645-0572 Fax: (973) 645-0573Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando Você exerce a opção, ou quando você dispor da opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição de ações. Consulte a publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Página Última revisão ou atualizado: 17 de fevereiro de 2017Like - Clique neste link para adicionar esta página aos seus favoritos Share - Clique neste link para compartilhar esta página por e-mail ou mídia social. Este link para Imprimir esta página Transferências de Opções Compensatórias de Ações para Pessoas Ligadas Guia de Técnicas de Auditoria (02-2005) Nota: Este guia está atualizado até a data de publicação. Uma vez que as alterações podem ter ocorrido após a data de publicação que afectam a exactidão deste documento, não são feitas garantias sobre a precisão técnica após a data de publicação. As transações aqui descritas são designadas como transações listadas de acordo com a Notificação 2003-47, 2003-2 C. B. 132. A notificação conclui que (1) a transferência ou venda das opções de compra de ações não é uma venda de armas para fins de Treas. Reg. 1.83-7, e (2) o recebimento da nota ou outra obrigação de pagamento diferido da pessoa relacionada resulta em reconhecimento imediato de renda. O resultado é que os rendimentos de compensação serão reconhecidos pelo indivíduo no momento da transferência ou venda, com o potencial de maiores rendimentos de compensação no momento do exercício da opção de compra de ações pela parceria familiar, confiança familiar ou outra pessoa relacionada. Além do Aviso 2003-47, os regulamentos provisórios de I. R.C. 83 emitidos em simultâneo com a notificação prevêem que a partir de 2 de Julho de 2003, a venda ou outra alienação de uma opção a uma pessoa relacionada não constituirá uma transacção de armamento para efeitos de Treas. Reg. 1,83-7. Os regulamentos também fornecem uma definição de uma pessoa relacionada que inclui várias entidades familiares. Foram emitidos regulamentos finais em 10 de agosto de 2004, adotando-se a linguagem dos regulamentos temporários sem alterações. Os regulamentos finais aplicam-se somente a transferências em ou após 2 de julho de 2003. Geralmente, as opções de ações são concedidas a indivíduos em blocos de ações com um preço de exercício especificado, por exemplo, 10 por ação. O indivíduo tem um período de tempo especificado para exercer a opção de compra de ações. Quando o indivíduo deseja exercer as opções, eles notificam a empresa e completar a papelada para afetar o exercício. Assumindo um justo valor de mercado da ação no momento do exercício de 50, o indivíduo reportaria rendimento no exercício de 40 (50 menos o preço de exercício pago). Este 40, muitas vezes chamado de spread, é o rendimento abaixo de 83 (a) e é relatado no indivíduo Formulário W-2. O empregador tem direito a uma dedução correspondente naquele momento ao abrigo da alínea h) do artigo 83º. O rendimento está sujeito a impostos de emprego no ano de exercício. Tratamento semelhante aplica-se ao estoque restrito, que é o estoque que não é inteiramente investido. Geralmente, as ações restritas são incluídas na renda à medida que as ações são adquiridas. Vesting do estoque muitas vezes ocorre em um cronograma graduado. No entanto, para as operações descritas no Aviso 2003-47, o acordo é estabelecido de forma a evitar a divulgação de rendimentos no exercício das opções ou aquisição das ações restritas. A questão principal é se um indivíduo pode transferir ou vender opções compensatórias para uma entidade relacionada, como uma parceria de família limitada e receber em troca, da parceria, uma obrigação intransferível, não negociável e não segura que exige o preço de compra a ser pago Em um pagamento de balão de 15 a 30 anos e diferir a renda de compensação e salários até que o pagamento sobre a obrigação é feita. A transação envolve três partes: uma pessoa física que detém opções de ações não estatutárias a corporação que concedeu as opções de ações e uma entidade relacionada, como uma parceria de família limitada. A entidade relacionada pretende comprar as opções de compra de ações da pessoa física, dando ao indivíduo uma obrigação de pagamento de balão de longo prazo não garantida e não garantida igual ao valor justo de mercado das opções de ações, tipicamente determinado por meio de um relatório de avaliação fornecido pelo promotor. A entidade relacionada pode, então, exercer as opções, mas não paga nenhum dinheiro para o indivíduo (exceto talvez juros sobre a obrigação) até que venha o pagamento balão. O acordo procura estabelecer que a finalidade da parceria é agregar e diversificar ativos. Muitas vezes, o indivíduo mantém a vasta maioria da propriedade da parceria (até um interesse de 99 parcerias), ou pode ser parceiro geral. The other partners typically include members of the individuals family and may include a family trust. Generally, the related person is thinly capitalized by the individuals initial contribution of their personal stock holdings. This transaction typically involves the transfer or sale of stock options to a related person. However, variations may include the transfer of restricted stock instead of stock options or may include a combination of stock options and restricted stock. Other related persons may include a limited liability corporation or an individuals foreign or a domestic trust. Usually, the person transferring the stock is an officeremployee. However, individuals have included non-employee directors. The individual transfers the stock options or restricted stock to the related person in exchange for a deferred payment obligation. The deferred payment obligation may include a promissory note, contractual agreement or annuity. The parties to the deferred payment obligation are the related person and the individual. The deferred payment obligation is typically structured as an unsecured, nonnegotiable 15 to 30 year obligation, with a principal balloon payment due at the end of the term. Usually the obligation calls for the payment of periodic interest over the term of the obligation that is taken into income by the individual and would be reported on their Form 1040 in the year the interest is paid. The most common instruments utilized in this transaction are promissory notes and contractual or sales agreements. Annuities are also utilized, but usually in conjunction with a foreign trust andor foreign corporation as the related person. A Black-Scholes valuation or similar methodology is prepared by the promoter to determine the fair market value of the stock options at transfer. Typically, the fair market value of the options determined by the valuation equals the option spread (the difference between the fair market value of the stock option at exercise less the exercise price). The stated principal amount of the obligation is usually the same amount as the fair market value of the stock options determined by the valuation and the option spread. In some arrangements, these amounts may differ. In the typical transaction, the transfer of the stock option, the exercise of the option occur within a very short period of time. Usually, this time frame is within 1 week or may all occur on the same day. Often, the option exercise and the sale of the aquired stock occur within a couple months of the original transfer of the stock option. When non-vested stock options or restricted stock is utilized, the sale of the stock by the related person can be delayed an extended period of time until the options or restricted stock vests. Capital gain or loss may apply to the related person for the subsequent sale of stock, after exercise of options or vesting of restricted stock by the related person. In some transactions, the corporation has claimed a deduction in the year of transfer of the stock options or restricted stock, and in other transactions no deduction was claimed. As part of the arrangement, many corporations agree to forgo the deduction until the payments are made on the obligation as compensation under the terms of the transaction. At the time of transfer or sale of the stock options, a Form W-2 is not issued to the individual and income is not reported on the individuals Form 1040. In addition, employment taxes a re not withheld by the employer. For non-employee directors, Form 1099 is not issued to report the income to the individual at transfer or exercise. With respect to information reporting for the related person, Form 1099 has infrequently been issued by the corporation to the related person to report the transfer or sale. Fees are paid to the promoters of the transaction and have been deducted by the party who has paid the fees or included in the basis of the related person for the sale of stock. In some instances, all parties to the transaction have paid and deducted or included in basis promoter fees including the corporation, related persons and individuals. uma. Form 1040: Assertion of gross income to the shareholderofficer when the stock option is exchanged for the note or other deferred payment obligation, instead of recognizing gross income and wages on the date the obligation is payable. In addition, assertion of additional gross income to the shareholderofficer when the family limited partnership exercises the stock option to the extent the fair market value of the stock on the date of exercise exceeds (1) the exercise price plus (2) the amount includible in the shareholderofficers income due to the receipt of the note or other deferred payment obligation. B. Form 1120: Timing of the corporate deduction should be matched to income inclusion by the shareholderofficer. Generally, this will require actual inclusion of income by the shareholderofficer, or correct reporting of the amount on the Form W-2 provided to the shareholderofficer. See IRC 83(h). In addition, 162(m) may affect the deduction limitation. C. Form 1065: Capital gain or loss to the related person or family partnership may apply upon subsequent sale of stock. d. Form 941: Employment taxes apply to the individuals income in the year the stock options are transferred and for any subsequent year where exercised. In most cases, employment taxes will primarily be the Medicare tax since the individuals income is being addressed on Form 1040 and most individuals have exceeded the FICA wage base. e. Promoter or legal fee expense from a qualified professional may not be incurred in the course of any trade or business and, thus, may not be an allowable deduction on Form 1120, 1065 or 1040. See IRC 162 and Treas. Reg. 1.162-1(a). Similarly, the fees may not be an allowable deduction for the family partnership. See IRC 212. f. Penalties, including the accuracy-related penalty under IRC 6662 the return preparer penalty under 6694 the promoter penalty under 6700 the aiding and abetting penalty under 6701 and the tax evasion penalty under 7201 may be imposed. g. The family limited partnership may not be a bona fide partnership or may be subject to recharacterization under Treas. Reg. 1.701-2. How Do I Find This Issue Review SEC Form 10-K, Annual Report, including items 10, 11 and 12, to identify SEC 16b executives and Board of Directors and to identify executive compensation plans. The information in these sections may be cross-referenced to a later filed Form 14A, Definitive Proxy Statement. These forms may reveal stock options or restricted stock transferred to or held by shareholders, officers and Board of Directors in family limited partnerships or family trusts. The disclosure is usually in the form of a footnote located below the table reporting the stock holdings of these individuals. SEC Form 4, Statement of Changes in Beneficial Ownership, required to be filed by certain executives, may also report the transfer of stock options or restricted stock to a related person in footnotes andor may indicate indirect ownership by the related person. Form 4 may be available online at sec. gov under the companys filings or under the individual shareholderofficers filing. If Form 4 is not available online, it should be requested from the company. SEC Forms 10K, 14A and 4 may be located on the web site by utilizing the following techniques. From the home page, select Search For Company Filings. Then select CIK Lookup and enter the company name or for individuals the last name of the individual and start search. From the list provided, determine the appropriate entity or individual and copy the CIK Code. Go back 2 screens and select Companies amp Other Filers. Enter the CIK for the company to locate all company SEC filings. For individuals, enter the CIK Code to locate Form 4. Employment or consulting agreements may describe the transaction. The employment agreement may also be signed by the family limited partnership or trust as a party to the agreement. Board of Directors and Compensation Committee minutes may also reflect activities relating to the transaction. Review Board of Directors and Compensation Committee minutes to identify activities relating to executive compensation, stock and stock option plans. Corporate payroll records may reflect the payment made to the related person instead of the individual. Where applicable, review merger and acquisition agreements that may include provisions relating to treatment of stock options for shareholderofficers and the Board of Directors. The partnership return Form 1065, Schedule D, should report the disposition of the exercised options or sale of restricted stock after transfer from the corporation. Any capital gain or loss should also be reported. However, Schedule D may not properly reflect the details of the disposition, or may only reflect the net affect of the transfer or sale instead of details of the sales price and cost or other basis. The Schedule L balance sheet may also report the deferred payment obligation as a large liability for the family partnership and may report the stock options as assets. The Schedule M-1 may reflect compensation expense for the shareholderofficer, that is deductible for tax but not for book purposes, that results from the differences in the fair market value of the stock less the option price at the date of exercise. If the transaction is not reported on Schedule M-1, the deduction may have been taken by the employer in wage or salary accounts. Page Last Reviewed or Updated: 09-Jan-2017