Estratégias de negociação com acesso parcial ao mercado de derivativos. Resumo Esta pesquisa analisa as estratégias de negociação com derivativos quando há diversos ativos e fatores de risco. Investigaremos a melhoria da carteira se os investidores tiverem acesso total e parcial aos mercados de derivativos, Alguns mas não todos os estoques ou fatores de risco negociados no mercado O foco está nos mercados com risco de salto Nesses mercados a escolha de ótimas exposições ao salto e difusão risco está vinculado Numa aplicação numérica nós estudamos o benefício potencial de adicionar derivados ao mercado Acontece que, por exemplo, a correlação de difusão ea volatilidade ou tamanhos de salto podem ter um impacto significativo sobre o benefício de um novo produto derivado mesmo se os preços de mercado de risco permanecem inalterados Dada a estrutura de risco os investidores podem ter preferências diferentes para tornar os fatores de risco negociáveis Ganhos de utilidade Fornecidos por novos derivativos podem estar aumentando ou diminuindo dependendo Sobre o tipo de contrato adicionado. Trabalhos relacionados Este item pode estar disponível em outro lugar em EconPapers Procurar itens com o mesmo título. Referência de exportação BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Journal of Banking Finance é atualmente editada por Ike Mathur. Mais Artigos em Journal of Banking Finance de Elsevier Series dados mantidos por Dana Niculescu. This site é parte de RePEc e todos os dados exibidos aqui é parte do conjunto de dados RePEc. É seu trabalho ausente de RePEc Aqui está como contribuir. Questions ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para. Trading Estratégias com acesso parcial ao Mercado de Derivados. Esta pesquisa analisa estratégias de negociação com derivativos quando há vários ativos e fatores de risco Nós investigamos a melhoria da carteira se os investidores têm acesso total e parcial aos mercados de derivativos, Quais os derivados são escritos em alguns mas não em todos os stocks ou factores de risco negociados no mercado. O foco está nos mercados com risco de Em uma aplicação numérica, estudamos o benefício potencial da adição de derivativos ao mercado. Acontece que, por exemplo, a correlação de difusão e a volatilidade ou tamanhos de salto podem ter um impacto significativo sobre o benefício de Um novo produto derivado mesmo se os preços de mercado de risco permanecem inalterados Dada a estrutura de risco os investidores podem ter preferências diferentes para tornar os fatores de risco negociáveis Os ganhos de utilidade proporcionados por novos derivativos podem ser ambos aumentar ou diminuir dependendo do tipo de contrato adicionado. Serviços Adicionais. Título da compilação do jornal English. Journal of Banking Finance. Place of publication. Year da publicação. S 1288 - 1298 gráfico Darst. Year da primeira publicação. Derivatives Jumps Escolha da carteira Trading strategies. Artikel in einer Zeitschrift Postprint. Trading Strategies Com Acesso Parcial ao Mercado de Derivativos. Calibrando para o índice SP 500 e mercados de opções, A Muck 2010 investiga melhorias potenciais da carteira para estratégias de negociação quando o investidor tem acesso parcial ou total aos derivativos sobre os ativos que compõem o conjunto de oportunidades de investimento Brennan e Cao 1996 analisam o papel da Derivados na melhoria das oportunidades comerciais numa perspectiva de informação. Resumo RESUMO Desenvolvemos um modelo de programação estocástica para abordar de forma unificada várias decisões inter-relacionadas na gestão internacional de carteiras, a ótima diversificação de portfólio e mitigação de riscos de mercado e cambiais. O objetivo é controlar a exposição total ao risco da carteira e alcançar um Equilíbrio efetivo entre risco e retorno esperado Através da incorporação de opções e contratos a termo no modelo de otimização de carteira, podemos avaliar numericamente o desempenho de táticas alternativas para mitigar a exposição aos principais riscos Constatamos que o controle do risco de mercado com opções tem impacto mais significativo Desempenho de carteira do que cobertura cambial Demonstramos através de extensos testes empíricos que os benefícios incrementais, em termos de redução de risco e geração de lucros, são obtidos quando ambos os riscos de mercado e moeda são controlados em conjunto através de meios adequados. Nicolas Topaloglou Hercules Vladimiro U Stavros A Zenios. RESUMO Nós investigamos a relação entre o uso de derivativos e o custo de capital de capital de empresas. Usando uma grande amostra de empresas não-financeiras, calculamos e analisamos o custo relativo de capital de empresas que usam derivativos e aquelas que não e ii A mudança no custo de capital experimentado por empresas que iniciam programas de derivativos Nós achamos que o custo de capital de usuários de derivativos é menor do que os não-usuários em 24-78 pontos de base Nossos resultados são robustos às especificações que contam a endogeneidade potencial relacionada a uma empresa s A utilização de derivados e as decisões sobre a estrutura do capital Constatamos ainda que a redução do custo do capital próprio é atribuível tanto a beta de mercado inferior como a beta de PME, sugerindo que as empresas utilizam derivados para reduzir o seu risco de socorro financeiro e que este risco de socorro tem um componente sistemático Preço no mercado Finalmente, as reduções observadas no custo do capital próprio tendem a ser maiores para as empresas de menor porte e para as empresas Izing moeda e derivados de taxa de juro. Artigo Jun 2010.Gerald D Gay Chen-Miao Lin Stephen D Smith. RESUMO Este artigo propõe uma maneira empiricamente tratável de incorporar o ruído intra-dia em uma regra comercial VWAP Em mercados voláteis, as notícias chegam inesperadamente e rapidamente Isso deve influenciar as decisões comerciais de um comerciante No entanto, a literatura não incorporou essas informações em Uma estrutura de negociação algorítmica Subseqüentemente, este artigo apresenta uma estrutura dinâmica VWAP DVWAP que permite que os comerciantes informados utilizem notícias aleatórias e, assim, melhorar a execução de trade. Article Jul 2011.Mark L Humphery-Jenner.
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